【目录】
壹、总体形势分析
贰、奶类生产
叁、奶源基地建设
肆、乳品加工
壹、总体形势分析
2018年12月份，生鲜乳价格继续上涨，玉米价格环比上涨，豆粕价格环比下降根据农业农村部监测数据，12月生鲜乳价格继续环比上涨，月末3.60元/公斤，同比上涨2.6%；全月均价3.59元/千克，环比上涨1.1%，同比上涨2.1%。玉米月度均价2.08元/千克，环比上涨0.9%，同比上涨6.5%；豆粕月度均价3.60元/千克，环比下降3.5%，同比上涨4.0%。
2018年生鲜乳产量同比增加2.6%根据《农民日报》对2018年我国畜牧业生产形势的报道，2018年牛奶产量同比增加2.6%，单产同比增加9%。
根据农业农村部公布的生鲜乳产量指数信息，11月份生鲜乳收购站生鲜乳产量指数为100.3，比上月上涨1.7%，同比上涨4.3%。根据各月生鲜乳产量指数计算，2018年1-11月份生鲜乳产量同比增长2.7%。
9部门出台《关于进一步促进奶业振兴的若干意见》，落实国办意见2018年年末，农业农村部、发展改革委、科技部、工业和信息化部、财政部、商务部、卫生健康委、市场监管总局、银保监会联合发布《关于进一步促进奶业振兴的若干意见》，为贯彻落实《国务院办公厅关于推进奶业振兴保障乳品质量安全的意见》做了明确的分工，国办意见的落实速度将会加快，有利于奶业的可持续健康发展。
乳品加工
2018年1-11月全国液态奶产量2228.91万吨，同比增长3.45%根据国家统计局数据，2018年1-11月全国液态奶产量2228.91万吨，同比增长3.45%，其中，11月份产量197.94万吨，同比增加1.36%。
2018年1-11月全国干乳制品产量165.87万吨，同比增长5.64%根据国家统计局数据，2018年1-11月全国干乳制品产量165.87万吨，同比增长5.64%，其中11月份产量14.42万吨，同比减少2.15%。
2018年1-11月全国奶粉产量87.84万吨，同比减少0.90%根据国家统计局数据，2018年1-11月全国奶粉产量87.84万吨，同比减少0.90%，其中11月份产量8.25万吨，同比减少5.40%。
2018年1-11月全国乳品加工业销售收入3085.51亿元，增长10.02% 利润总额220.62亿元，增加4.71%根据国家统计局数据，2018年1-11月进入统计范围的企业有589家，比1-10月数据增加1家，其中亏损企业138家，比1-10月数据减少1家，亏损比例23.43%；销售收入3085.51亿元，同比增长10.02%，利润总额220.62亿元，同比增加4.71%。
乳品企业动态伊利拟投资400亿在呼和浩特建健康食品产业园区，高端子品牌金典推出娟姗牛奶，还拟7.44亿元新建长白山天然矿泉水饮品项目；蒙牛与云南曲靖携手共建西南高原特色奶业全产业链，3.03亿元收购圣牧子公司51%股权；光明乳业1.4亿收购益民食品一厂100%股权，增加冰激凌业务；澳优购澳优营养30%股权及Nutrition Care25%股权；新希望乳业与成都盒马鲜生结成战略合作，旗下南山乳业通过中国优质乳工程验收；雅士利新西兰公司49%股份售予达能；辉山乳业重整方案浮出水面；天润乳业拟购天润北亭牧业30%股权；甘肃燎原乳业集团进军国际市场；风行乳业年产30万吨生产研发基地项目奠基。
乳品消费
11月酸奶、乳清和婴配粉进口同比下降，其他乳制品进口同比增长，工业奶粉进口增幅高达43%根据海关总署数据，11月酸奶、乳清和婴幼儿配方乳粉进口量同比下降，其他乳制品进口同比增长，作为乳品加工业原料之一的工业奶粉进口增幅高达43%。从累计数据来看，1-11月份鲜奶、酸奶和奶酪进口同比减少，其他品种进口均同比增加。1-11月份，工业奶粉进口74.00万吨，同比增加7.91%，鲜奶进口60.18万吨，同比减少0.09%，乳清进口51.28万吨，同比增加6.28%，婴幼儿配方乳粉进口29.35万吨，同比增加11.41%，奶酪进口9.83万吨，同比减少3.28%。
国际市场奶粉价格上涨2018年12月，GDT两次网上拍卖，奶粉价格指数全部上涨。与上次拍卖相比，12月4日举行的第225次拍卖，脱脂奶粉拍卖价1,970美元/吨，上涨0.3%；全脂奶粉2,667美元/吨，上涨2.5%。12月18日举行的第226次拍卖，脱脂奶粉2,042美元/吨，上涨3.4%；全脂奶粉2,674美元/吨，上涨0.3%。
贰、奶类生产
原料奶市场
饲料原料
2018年11月份国内玉米价格环比上涨0.9%
农业农村部监测数据显示，2018年11月份全国玉米月平均价格2.06元/千克，环比上涨0.9%，同比上涨5.8%。主产区东北三省玉米平均价格1.74元/千克，环比上涨0.8%；主销省广东价格为2.19元/千克，环比上涨1.2%。
2018年11月份国内豆粕价格环比下降0.8%
农业部农村监测数据显示，2018年11月份全国豆粕月平均价格3.60元/千克，环比下降0.8%，同比上涨9.0%。
叁、奶源基地建设
原料奶产量
2018年牛奶产量增加2.6%
据《农民日报》报道，我国2018年牛奶产量同比增加2.6%，单产同比增加9%，据此计算，2018年我国成年奶牛存栏同比减少了5.9%。
规模牧场建设项目
优然牧业在山东平阴县建万头牧场
优然牧业在济南平阴县建万头牧场，11月19日，首批600头澳洲高产奶牛已顺利进场。
济南优然牧业位于平阴县孝直镇，于2018年3月成立，占地面积约1700亩，总投资4.3亿元，目前已建设高标准牛舍4栋，青贮池7处，收储全株玉米3万吨，按照计划2018年底建设牛舍12栋，奶牛存栏达到6000头，预计2019年7月份开始挤奶。
目前，优然牧业在全国有自建牧场37座，奶牛存栏量近11万头，年产优质原料奶约53万吨。
福建鼎业生态农业引进奶牛300头
近日，位于诏安县梅洲乡的福建鼎业生态农业，大型奶牛运输车不断运来奶牛，此次引进荷斯坦牛300头试投产。鼎业生态农业全部建成后将能容纳奶牛4100头。
广东佛山南海区对口扶贫四川甘洛县建丹麦红牛奶牛场
12月3日，广东佛山南海对口四川凉山甘洛扶贫协作招商项目——甘洛县现代农牧科技示范园区开工仪式举行，由佛山市燕山生态农业有限公司投资兴建，总投资8300万元，项目包括2000头规模丹麦红牛奶牛观光牧场、1000头丹麦红牛肉牛养殖场，2000亩高山蔬菜、牧草种植场。
肆、乳品加工
乳制品产量
2018年1-11月全国液态奶产量2228.91万吨同比增长3.45%
根据国家统计局数据，2018年1-11月全国液态奶产量2228.91万吨，同比增长3.45%，其中，11月份产量197.94万吨，同比增加1.36%。
11月，液态奶产量10万吨以上的有5个省份，其中内蒙古、山东、河南产量下降，5省份合计11月产量90.85万吨，同比减少4.52%，占全国总产量的45.90%，1-11月累计产量1039.72万吨，同比减少0.27%，占全国总产量的46.65%。河北产量第一，11月产量30.24万吨，同比增加5.11%，占全国总产量的15.28%，1-11月累计产量351.11万吨，同比增长6.69%，占15.75%。
2018年1-11月全国干乳制品产量165.87万吨同比增长5.64%
根据国家统计局数据，2018年1-11月全国干乳制品产量165.87万吨，同比增长5.64%，其中11月份产量14.42万吨，同比减少2.15%。
11月，干乳制品产量超过1万吨的有4个省份，其中黑龙江产量同比下降，4省份合计11月产量8.98万吨，同比增加1.62%，占全国总产量的62.26%，1-11累计产量97.77万吨，同比增长10.37%，占58.94%。黑龙江产量第一，11月产量3.10万吨，同比减少9.90%，占全国总产量的21.53%，1-11月产量33.40万吨，同比增加0.95%，占全国总产量的20.13%。
2018年1-11月全国奶粉产量87.84万吨同比减少0.90%
根据国家统计局数据，2018年1-11月全国奶粉产量87.84万吨，同比减少0.90%，其中11月份产量8.25万吨，同比减少5.40%。
11月，内蒙古、黑龙江、陕西3个主产省中，黑龙江产量同比下降，3省份合计11月产量6.16万吨，同比增加0.18%，占全国总产量的74.68%，1-11月累计产量61.58万吨，同比增长8.21%，占70.11%。黑龙江产量第一，11月产量3.06万吨，同比减少10.04%，占全国总产量的37.04%，1-11月累计产量32.65万吨，同比增长1.42%，占37.17%。
经济指标
2018年1-11月全国乳品加工业销售收入3085.51亿元增长10.02%利润总额220.62亿元增加4.71%
根据国家统计局数据，2018年1-11月进入统计范围的企业有589家，比1-10月数据增加1家，其中亏损企业138家，比1-10月数据减少1家，亏损比例23.43%。
1-11月，全国乳品加工业销售收入3085.51亿元，同比增长10.02%，利润总额220.62亿元，同比增加4.71%。
与1-10月数据相比，销售收入增幅缩小了0.11个百分点，销售成本增幅缩小了1.18个百分点，但由于销售费用、管理费用增幅扩大，利润总额增幅缩小。
重点乳品企业
（1）企业动态
伊利拟投资400亿在呼和浩特建健康食品产业园区
伊利拟投资400亿元，在呼和浩特西部建健康食品产业园区。12月15日，呼和浩特市长冯玉臻来到金海工业园区伊利集团健康食品产业园区拟规划园区现场，详细了解项目规划情况。
该产业园拟投资400亿元，规划用地约7500亩，建成投产后的产业园将开创全球第一个乳业商圈城市综合体。
伊利金典推出娟姗牛奶
12月18日，作为中国有机奶大品牌，金典重磅推出高端新品——金典娟姗纯牛奶。
金典娟姗奶100%牧场位于北纬43°02′—44°52′之间锡林郭勒自然保护区，娟姗牛奶品质极优——乳脂、乳蛋白含量均明显高于普通奶牛，优质乳蛋白含量达3.5%以上，口感浓醇出众。金典抽调具有丰富营养配方经验的留美博士、硕士科学设计配方，通过反复比对和多次测试，为娟姗牛设计均衡营养配方，使其牛奶乳蛋白含量稳定在3.8%以上，超行业标准。
在以“追求自我认同感”为特征的消费升级催化下，超高端白奶市场呈现爆发式增长，2018年，100元以上价位的超高端白奶同比增长超过100%。在此背景下，金典娟姗纯牛奶应运而生。
伊利拟7.44亿元新建长白山天然矿泉水饮品项目
12月16日伊利发布公告，拟新建伊利长白山天然矿泉水饮品项目，投资金额为7.44亿元，预计投资回收期为5.7年，投资回报率为16.34%，内部收益率为16.01%，预计项目建设期为31个月。
蒙牛与曲靖携手共建西南高原特色奶业全产业链
12月11日，蒙牛集团与云南省曲靖市政府共建西南高原特色奶业全产业链项目正式签约。
据悉，该项目是蒙牛在全球的第61家现代化工厂，位于曲靖市陆良县，蒙牛集团将携手“蒙牛系”上下游企业在曲靖打造西部最大的百亿乳制品产业集群。围绕核心工厂、奶源基地、配套产业三大板块，将建设含15条生产线的常低温复合型乳制品加工厂，配套建设奶牛养殖场及青贮种植基地。一期项目总投资约10亿元，计划2019年2月开工，2020年2月建成投产，日产能1200吨。项目建成后，将覆盖种植、养殖、生产加工、观光等乳业全产业链，成为蒙牛集团西南一二三产融合发展示范区，辐射西南、面向南亚东南亚的重要产业基地。
蒙牛3.03亿元收购圣牧子公司51%股权
12月24日，中国圣牧发布公告称，公司已与蒙牛乳业全资子公司内蒙古蒙牛订立投资协议，将向后者出售内蒙古圣牧高科奶业有限公司51%的股权，代价为303.42 million元人民币。交易完成后，中国圣牧也将下游业务液奶资产和业务整体交于合资公司运营。
公告显示，圣牧控股及圣牧高科分别向内蒙古蒙牛出售目标公司26.67%权益及24.33%权益。股份购买协议完成后，内蒙古蒙牛及中国圣牧将分别持有目标公司51%及49%权益，收购完成后，圣牧高科将并表蒙牛。
光明乳业1.4亿收购益民食品一厂100%股权 增加冰激凌业务
光明乳业发布关联交易公告，以人民币14,316.06万元收购本公司控股股东光明食品（集团）有限公司全资子公司上海益民食品一厂（集团）有限公司所持有的上海益民食品一厂有限公司（以下简称“益民一厂”）100%股权。
上海益民食品一厂有限公司生产冷冻饮品（冰淇淋、雪糕、雪泥、冰棍）等，2017年营业收入12,346万元，净利润30万元；2018年1-9月份营业收入11,073万元，净利润为59万元。
公告表示，本次收购弥补光明乳业冷饮业务的空白，有利于光明乳业乳制品业务与益民一厂冰激凌业务形成协同，提升光明乳业奶源的季节性调节能力。
澳优购澳优营养30%股权及Nutrition Care25%股权
澳优发布公告，于2018年12月17日，该公司全资附属澳优乳业(中国)有限公司作为买方，与澳优营养卖方订立澳优营养购股契据，据此，澳优乳业(中国)向澳优营养卖方收购澳优营养已发行股份30%，代价为1374万澳元。澳优营养代价将以现金687万澳元以及由公司按澳优营养代价股份价格9.47港元向澳优营养卖方发行及配发414.96万股澳优营养代价股份偿付。收购完成后，澳优营养将由澳优营养买方全资拥有，成为该公司的间接全资附属公司。
于2018年12月17日，澳优营养作为NCP买方，与NCP卖方订立NCP购股契据，据此，NCP卖方向NCP买方出售NCP待售股份(相当于Nutrition Care已发行股份25%)，总代价为790万澳元。NCP代价将由公司按NCP代价股份价格9.12港元向NCP卖方发行及配发495.48万股NCP代价股份偿付。收购完成后，Nutrition Care将由澳优营养全资拥有。
公告显示，澳优营养为一家投资控股公司，从事Nutrition Care的业务及ADP Holdings及其附属公司的业务，包括制造、包装及销售乳品及奶粉产品以及相关研究及开发活动。
新希望乳业与成都盒马鲜生结成战略合作
12月12日，国内新鲜乳品领导品牌新希望乳业与生鲜领域新零售巨头成都盒马鲜生宣布形成战略合作，“新·鲜”联合共同为“新鲜一代”打造“鲜美生活”。
同时，备受关注的新希望乳业“黄金24小时”鲜牛奶在成都盒马鲜生“领鲜”上市，这是国内首款采用72℃低温杀菌工艺的鲜奶，保留更多活性营养，从生产到下架不超过24小时。
新希望南山乳业通过中国优质乳工程验收
12月24日，历经8个月严苛试验优化、数据检测分析、评估审核，位于湖南省长沙市望城经开区的新希望南山乳业湖南首家通过中国优质乳工程验收。
到目前为止，新希望乳业布局西南、华东、华北、华中，已有昆明雪兰、杭州双峰、四川华西、青岛琴牌、河北天香、安徽白帝、苏州双喜、西昌三牧、湖南南山共9家乳企品牌先后通过中国优质乳工程审核，是目前通过优质乳工程乳品品牌最多、消费者覆盖区域最广的一家乳企。
雅士利新西兰公司49%股份售予达能
12月15日，蒙牛乳业、雅士利国际联合公布，雅士利(香港)出售新西兰乳业的49%已发行股本，作价约3.18亿新西兰元（约14.9亿人民币）。
据了解，雅士利(香港)为雅士利全资附属公司，买方为达能SA全资附属公司Danone Asia Pacific Holdings Pte. Ltd.，二者已于2018年12月14日订立股份购买协议。
新西兰乳业是蒙牛雅士利耗资不低于11亿元人民币打造的全资子公司，该工厂自2011年开始构建国际化海外奶源生产基地，于2015年年底正式投入使用。
业内人士分析指出，达能收购雅士利旗下新西兰乳业股权，一方面能够帮助雅士利实现业绩扭亏为盈，另一方面达能在今后能够为新西兰生产基地的研发、供应和生产等多个环节提供诸多帮助。
辉山乳业重整方案浮出水面
12月21日，辉山乳业向管理人递交了《辽宁辉山乳业集团有限公司等八十三家企业重整计划草案（初稿）》（下称《草案初稿》），对不同类型债权人采取现金立即清偿、现金延期清偿、转为对新公司股权（即债转股）等方式进行偿付。
其中，有财产担保的债权将从重整计划草案实施第三年起进行清偿（年化利率3%，利息第二年支付，超过担保财产评估价值的债权部分划入普通债权清偿）；职工债权与税款债权在重整计划草案实施一年内获得全额现金清偿；金融类普通债权将部分获得延期清偿（重整方案实施第三年清偿，年化利率3%，利息第二年支付），其余皆转为新公司股权；经营类普通债权人（贸易商与上下游供应链公司）则给予四种清偿方式选择权；小额敏感类普通债权人（主要是通过资管计划或理财产品认购辉山乳业相关债权的个人投资者）将按50万债权为界限，50万元以下债权人将在两年内给予现金清偿（每年50%），50万元以上债权人同样获得四种清偿方式选择权。
之所以做出上述清偿安排，主要是辉山乳业希望能在短期内先解决职工债权、税款债权与部分小额敏感类普通债权人的债务清偿问题，避免由此造成的相关社会问题；然后通过未来数年资产重整与经营能力提升，争取新的机构投资者入股或信贷资金支持，最大限度解决金融债权人与经营类债权人的债务清偿问题。
当前部分金融债权人一方面力争将管理层持有的15%新公司股权转成股权激励，另一方面希望进一步优化债务延期清偿与债转股比例。到明年2月债务人对重整计划草案进行首轮投票表决前，不排除草案内容还会经历多次修改。
天润乳业拟购天润北亭30%股权
天润乳业12月20日晚间发布公告称，公司拟以900万元收购阜康市阜北农工商联合企业公司持有的新疆天润北亭牧业有限公司(以下简称“天润北亭”)30%股权。收购完成后，天润乳业将持有天润北亭100%股权，天润北亭成为公司全资子公司。天润乳业表示，此次交易有助于公司进一步整合资源，完善牧业板块布局，契合公司战略发展的需要。不过，天润北亭处于建设阶段，尚未开展经营。
甘肃燎原乳业集团进军国际市场
12月16日，在甘肃省侨联代表团访问巴基斯坦之际，甘肃燎原乳业集团在伊斯兰堡与南亚国际成功签署了合作协议。本次成功签约标志着“中国牦牛乳品的开拓者”甘肃燎原乳业集团正式开始全面实施全球化战略，燎原乳业也将借助此次契机，以巴基斯坦为突破口，形成辐射中亚、南亚、中东等地区的营销范围群。
（2）新扩建项目
风行乳业年产30万吨生产研发基地项目奠基
12月21日，以“新时代、新形象、新征程”为主题的风行乳业新品牌战略发布暨年产30万吨生产研发基地奠基仪式在增城区石滩镇举行。
会上，风行正式对外发布全新品牌战略，宣布从即日起启用全新LOGO“风行”和新产品包装，年产30万吨生产研发基地项目同日奠基，加快从区域优势品牌向全国优质乳第一品牌的迈进。
风行乳业年产30万吨的生产研发基地项目，占地160亩，总投资10亿元，总建筑面积约为10.2万平方米，拟建成集科研、生产、仓储物流等为一体的生产研发基地。目前，风行乳业乳品加工基地年产能为10万吨。
