农历新年未至，国内原奶市场已经刮起了彻骨的寒风。
据不完全统计，截至2022年底，全国范围内的原奶平均价格，已经由年中的每公斤4.3元，跌落至每公斤3.9元左右。
包括内蒙古、河北在内的国内十个主要奶源产地，在进入2022年后持续低迷，截至12月底已经跌至4.12元左右，同比跌幅达到了4.2%。其中，宁夏地区的原奶价格更是一路跌至每公斤3.8元。
随着原奶价格的不断走低，各个牧场的经营也越发艰难，目前大量的中小牧场，普遍面临着2022年供奶合同到期后不再续约的风险。甚至个别牧场已经中断原奶生产，开始“杀牛”，转向肉制品相关业务。
而相比上游牧场的困顿现状，更令人心寒的，或许还是下游乳制品市场的消费疲软，短时间内仍看不到扭转的希望。
一、奶价下跌消费疲软，学生奶或成避风港?
当前的原奶价格，已经处于相当危险的境地。
由于受到疫情和战争的影响，2022年全球范围内大宗原材料都出现了剧烈幅度的上涨。其中，与养殖业戚戚相关的豆粕、玉米等饲料，价格波动更是明显。
据不完全统计，截至2022年12月，全球范围内的豆粕价格同比高涨45.5%，平均价达到了每公斤5.37元，而玉米价格上涨8%，全球平均价每公斤2.97元。同时期的国内市场中，豆粕平均价格约为每公斤5.11元，同比上涨35.9%，玉米平均价约为每公斤3.06元，同比上涨5.5%。
而在原奶生产过程中，饲料价格占据了原奶总成本的70%，这也导致了牧场成本激增，利润大幅承压。行业专家进行评估后，更是认为在原材料成本激增的情况下，原奶价格只有超过了每公斤4.3元，才能保证牧场利润空间维持在8%左右，否则就会影响到企业资金链的稳定。
尽管理论并不能完全代表所有的现实情况，但目前国内原奶已经明显处于供应过剩的周期性阶段。接下来的2023年，很可能会出现中小牧场大量破产，同时为了应对周期性行业收缩，也会有不少企业采取杀牛、卖牛等方式，来减缓经营压力。
导致这一情况的原因，不仅是受到全球范围内饲料价格上涨的影响，更多的还是2022年国内乳制品市场的消费疲软。关于这一点，从各大上市乳企的第三季度财报中就能够看出端倪。
除去在港交所上市的蒙牛等乳企并不发布三季度财报外，18家上市乳企在2022年前三季度中，只有贝因美的营收涨幅达到了45%。同时，营收涨幅超过20%的乳企只有妙可蓝多和均瑶健康，涨幅位于10%~20%之间的，也只有伊利、新乳业、天润乳业、西部牧业这四家。
而曾一度表现良好的阳光乳业、三元股份、燕塘乳业、光明，却都出现了负增长，分别为-9.54%、-6.81%、-5.92%、-3.05%。其中，光明乳业更是在近期，以30%的折扣价出售了今日健康30%的股权，很可能正在面临不小的资金链压力。
尽管在农历新年前后，依照民俗传统还会出现一轮送礼场景带来的乳制品需求高涨，但考虑到人员大规模流动可能导致疫情再度反复的风险，不确定性过高，或许很难成为各个乳企扭转战局的机遇。
短时期内，乳制品消费疲软的现状仍将持续，乳企的销售策略也会随之调整，很可能会暂缓高端化竞赛，转向中低端市场沉淀。与此同时，在避险情绪的影响下，乳企也会更倾向于寻求国家政策的支持，借以寻找更稳定的供货渠道，在行业周期性寒冬中探索“避风港”。
在这样的情况下，国家大力推广实施的“学生饮用奶计划”，很可能会因为大宗订购、不在市场渠道销售等特性，凭借渠道稳定、销售风险较低等优势，成为各个乳企优先考虑的存在。
然而这个看似理想的避风港，或许并没有想象中那么美好。
二、学生奶问题频出，网红翻车需谨慎
从2000年在全国中小学推行学生奶计划至今，学生奶的名声始终毁誉参半。
按照相关规定，学生奶的存在是为了改善中小学生健康状况，保障青少年健康成长的民生工程。为了保证学生奶的品质，政策规定学生奶不能在市场上销售，只能以学校为单位进行统一订购，而且营养标准都要远高于市场同类产品。
作为专供牛奶，学生奶不仅对定点企业有着严格的限制性规定，而且在安全、营养、方便的基本原则之外，还有着“价廉”、“自愿”的诉求，充分考虑经济不发达地区的实际情况。
这一计划的初衷自然是利国利民的，但是不知从什么时候开始，学生奶却变味了。
在当前，有许多媒体和家长都在质疑，学生奶虽然有着纯牛奶和调制乳这两大主流分类，但根据调查，大部分学校订购的都是营养较差，且加入少量添加剂的调制乳。为此，在前段时间“科技与狠活”疯狂刷屏的时候，调制乳学生奶就曾遭到各路博主的穷追猛打。
其中争议最大的，还是这些调制乳的配料成分，在基础的生牛乳上，调制乳还会加入水、白砂糖和食品添加剂。这也引发了“兑水”、“加香精”等质疑，在部分家长看来，相比牛奶，这些调制乳更像是奶味饮料，营养可能不达标之外，还可能会导致肥胖等健康问题。
尽管从科学的角度而言，这些质疑都是在“抛去剂量谈毒性”，但长期以来的市场反馈，都在表明学生奶的受众对其并没有太多好感。甚至在武汉、河南等地，在2022年已经有家长群体联名要求取消学生奶的情况。
更何况，此前重庆、辽宁等地，曾因学生奶导致中毒，紧急叫停了学生奶工程。劣迹在前，自然也更容易导致恐慌情绪。
那为什么不强制取消调制乳的存在，改为统一推行纯牛奶?综合各方面资料，这背后大概有两方面的原因。
第一是纯牛奶虽然营养达标，并且不会引起太多质疑，但在实际推广过程中，因为口感较为单薄，青少年群体普遍存在不愿意喝的情况。为了避免大量浪费以及确保牛奶摄入量，校方在订购的时候也会主动选择更多口味的调制乳。
第二则是纯牛奶的生产成本要远高于调制乳。根据相关规定，学生奶的蛋白质含量最低标准是2.3%，而且纯牛奶的蛋白质含量更是要高于2.9%。
然而根据媒体报道，由于学生奶出厂价往往比市场销售版低20%~30%左右，公益性质过高，缺乏利润空间。姑且不论这些数据是否属实，学生奶所追求的低价高质，从本质上来讲确实与企业运营有所冲突，离不开国家财政的支持和补充。
不过考虑到学生奶较为封闭的销售渠道，企业在对口销售学生奶的时候，也无需考虑广告、经销商等中间环节成本，利润空间或许要比媒体报道的更宽松一些才是。而且如果是真的纯公益，乳企也不会对学生奶这般趋之若鹜。
如此也就引出了学生奶的另一个问题，那就是价格。据不完全了解，大部分学校在订购学生奶的时候，学生往往需要一次性缴纳数百元或是上千元的费用，来维持一个学期的周期，平均下来大概每瓶学生奶需要花费3元~5元左右。
而正常的乳制品成本，除了原奶、加工、包装等基础成本外，算上营销成本，最终的平均成本价格大概在1.5元~2元之间。如果考虑到原奶价格持续走低的情况，学生奶的成本或许会更低。
同时，学生奶的合作乳企采用的是竞标进入，最大的竞争门槛并不是品质，而是竞标价格。这也使得竞标成功的乳企，在没有竞争对手“内卷”的情况下，将产品规格定位于最低的及格标准，并且很容易忽视食品安全重视。
尤其是对于一些网红乳制品而言，凭借低成本高营销的轻资产运作模式，更容易在竞标出价方面占据优势。例如网红奶麦趣尔，在被查出纯牛奶中含有丙二醇之前，曾多次中标乌鲁木齐、昌吉等地区的学生奶项目。
有这样的前车之鉴，不由得令人担忧，例如认养一头牛、一鸣食品等，获准使用“中国学生饮用奶标志”的网红奶们，是否值得更多的警惕?
无论如何，还是希望学生奶能够更健康安全吧。
参考资料：
《弱需求高成本 春节前夕奶价“塌方”!“倒奶杀牛”会再次上演吗?》——财联社
《18家上市乳企三季报盘点：超半数企业净利下滑》——联商网
《国家力推、家长反感，学生奶窘境如何破?》——母婴前沿
