导读：35家上市奶业企业2023年营收如何？呈现出哪些风向？
随着4月的结束，包括伊利股份、蒙牛乳业、光明乳业和中国飞鹤在内的35家上市或挂牌奶业企业纷纷公布了2023年年报，全面展示了过去一年的业绩。对这些企业的营收数据进行了统计，让我们一同揭晓~
报告期内，伊利集团实现营业收入1257.58亿元，同比增长2.49%，归母净利润104.29亿元，同比增长10.58%，再创历史新高，实现连续31年稳健增长。
作为公司基本盘，2023年液奶业务实现营业收入855.40亿元，业务规模、市场份额持续稳居第一。公司奶粉及奶制品2023年营收275.98亿元，同比增长5.09%，奶粉销量已跃升至中国市场第一。
作为公司近年高速增长的明星板块，冷饮业务持续引领市场消费风向，连续29年稳居全国第一。报告期，冷饮业务营业收入106.88亿元，同比增长11.72%，增速远超行业水平，市场份额稳居第一。
与此同时，公司以全球健康食品消费需求持续增长为契机，积极开拓海外市场，Cremo、Joyday火爆东南亚，Joyday冰淇淋强势登陆非洲。2023年，公司海外业务表现出色，收入较上年增长10.08%。
报告期内，蒙牛乳业收入986.24亿元，同比增长6.5%，经营利润为61.7亿元，同比增长13.8%，经营利润率持续同比提升40个基点至6.3%。2023年，蒙牛坚持高质量增长战略，在核心业务上实现逆势增长，液态奶市场份额扩大，低温酸奶业务居市场首位。同时，通过渠道优化和新零售布局，增强市场掌控力。大单品特仑苏持续领跑市场，其他产品线也积极创新，满足不同消费者需求。新业务蓬勃发展，海外市场持续突破。蒙牛秉持“消费者第一”理念，聚焦“营养、智慧、绿色”三大战略方向，打造全球首个数智化营养健康管理平台，并推进GREEN可持续发展战略，成为行业佼佼者。报告期内，光明乳业实现营业总收入 264.85 亿元，同比下降 6.13%；实现归属于上市公司股东的净利润 9.67 亿元，同比增长 168.19%。
分产品看，光明乳业液态奶、其他乳制品、牧业产品、其他产品营收分别为156.48亿元、73.59亿元、17.57亿元、13.84亿元，分别变动-2.75%、-8.02%、-33.47%、24.75%。分区域看，上海、外地、境外分别营收71.12亿元、117.15亿元、73.21亿元，分别变动-4.13%、-13.3%、5.95%。报告期内，中国飞鹤实现营收195.32亿元，同比减少8.3%，内溢利约为32.9亿元，同比减少33.5%。具体来看，2023年，中国飞鹤的婴幼儿配方奶粉产品、其他乳制品、营养补充品的毛利依次约为124.11亿元、1.19亿元、1.33亿元，毛利率依次约为69.4%、8.3%、57.5%。报告期内，优然牧业实现营收186.94亿元，同比增加3.6%；股东应占亏损10.5亿元，上年同期股东应占溢利4.15亿元，同比盈转亏。公告称，营收增加主要是由于原料奶业务增长。优然牧业的原料奶收入由2022年期间的108.54亿元增加18.9%至报告期间的129.03亿元，主要是由于集团的原料奶销量由2022年期间的232.85万吨增长26.5%至报告期间的294.58万吨；及国内原料奶供需阶段性不平衡带来原料奶价格下行，报告期间集团原料奶平均单价为4.38元╱公斤，较2022年期间的4.66元╱公斤，降低6.0%。报告期内，集团营收139.26亿元，同比增加9.01%。2023年度，来自中国内地的收入为99.73亿元，占集团总收入的71.6%，按同类比较基准较去年上升4.0%。报告期内，收入增加主要归因于成人营养及护理用品及宠物营养及护理用品分部强劲双位数增长，部分被婴幼儿营养及护理用品分部中双位数下降所抵销。2023年度，集团所有三个战略业务分部的高利润及快速增长营养补充品所得收入按同类比较基准按年增长28.6%，占集团总收入的60.4%。报告期内，现代牧业营收134.58亿元，同比增长9.5%；年内溢利1.85亿元，同比减少68.1%；经营活动所得现金净额54.49亿元，同比增长245.5%。公告称，现代牧业的核心业务原料奶生产发展稳固。年内，每头成乳牛平均年化单产及总产奶量双双创历史新高，畜群规模及原料奶销售收入也取得明显增长。截至2023年12月31日，现代牧业在中国内地投资及营运合共42个牧场公司，饲养共45.06万头乳牛，同比增加11.2%，每头成乳牛的平均年化产量达12.6吨，同比增长3.3%，预期产量将持续增长;年内生鲜乳总销量达255万吨，同比增长9.4%，相应的原料奶销售收入达人民币102.64亿元，同比增长3.2%。去年现代牧业成功收购数字平台公司爱养牛的同时又发展粮源科技、现代饲料、现代草业及蒙元种业等新业务，新业务年内为集团贡献销售收入达31.95亿元，同比增加35.9%。报告期内，新乳业实现营收109.87亿元，同比增长9.8%；归母净利润4.31亿元，同比增长19.3%；归母扣非净利润4.65亿元，同比增长57.9%；销售净利率4.0%，同比增长0.37个百分点，自上市以来，公司连续5年保持营收和利润双增长。2023年，新乳业鲜奶业务同比增长双位数，DTC业务整体收入同比增长超过15%；新品收入占比达12%，以“鲜”为核心的市场定位持续强化。2023新乳业以低温鲜奶、低温特色酸奶为重点，推出多款新品推动低温品类进一步升级，成为拉动增长的重要引擎。报告期内，新乳业的新品收入占比12%，连续三年占比保持双位数。报告期内，三元股份实现营收78.41亿元，同比下降1.38%；归属于上市公司股东的净利润约为2.43亿元，同比增长502.39%。
分产品来看，液态奶收入约为48.42亿元，同比增长3.91%；固态奶收入约为9.15亿元，同比增长23.52%；冰淇淋及其他收入约为16.97亿元，同比增长17.75%；畜牧业收入约为2.19亿元，同比下降70.25%。三元股份称，自2022年5月起，SPV卢森堡不再纳入公司合并范围，自2023年5月起，北京首农畜牧发展有限公司不再纳入公司合并范围，上述因素导致公司2023年收入同比略有下降。剔除上述因素影响，公司2023年收入同比增长9.34%。报告期内，澳优乳业实现营收73.82亿元，同比减少5.3%；公司权益持有人应占利润1.74亿元，同比减少19.4%。公告称，收入减少主要是由于中国出生率下跌的外在因素令业内竞争加剧所致。有关减幅部份被下列项目所补偿：佳贝艾特的海外表现显著提升；及2023年1月3日增购锦旗集团权益而合併益生菌业务，令营养品分部有所增长。报告期内，赛科星实现营收41.09亿元，同比增长2.33%；归属于挂牌公司股东的净利润亏损约1.39亿元，同比下降163.71%。公告称，净利润减少主要原因是生鲜乳、生物资产销售价格下降导致毛利率下降，销量增长带来的营业收入增加未能完全抵消毛利率下降对利润的影响。分板块来看，生鲜乳实现营业收入约33.69亿元，同比增长0.05%；冻精等育种产品实现营业收入约2.56亿元，同比增长26.23%；生物资产实现营业收入约4.56亿元，同比增长8.44%；其他实现营业收入约2884.51万元，同比增长12.30%。报告期内，妙可蓝多实现营收40.49亿元，同比减少16.16%；归属于上市公司股东的净利润约6344万元，同比减少53.9%。妙可蓝多披露的2023年年度经营数据显示，营收净利双降，为2016年上市以来首次出现。对于业绩下滑的原因，妙可蓝多表示，“2023年，受市场环境变化影响，以低温奶酪棒为代表的即食营养系列产品和以奶酪片为代表的家庭餐桌系列产品收入有所下滑。报告期内公司即食营养系列实现收入190162.28万元，同比下降23.93%”。而对于净利润下滑的原因，妙可蓝多归结于“受原材料市场行情与汇率双重波动的影响，主要原材料成本较上年同期上升，导致公司奶酪板块毛利率同比有所下滑”。报告期内，中国圣牧实现营收35.20亿元，同比增加5.5%；股东应占溢利8607.6万元，同比减少79.33%。公告称，在国内原料奶市场售价普遍下行的行业背景下仍取得收入总额增长，为集团带来可观的现金流入，主要得益于核心产品沙漠有机原料奶销量较同期增长19.7%，公斤奶销售成本较同期下降2.6%，现金EBITDA较同期增长5.8%。报告期内，皇氏集团实现营业总收入28.93亿元，同比增长0.07%；归母净利润6734.52万元，同比增长460.11%。皇氏集团依托水牛奶和益生菌等产品的开发，构筑了差异化竞争壁垒，以成为中国水牛奶第一品牌为目标，推出了一系列核心水牛奶产品。2023年，公司升级了鲜奶产品，并推出新品种，同时电商业务增长迅速，电商渠道实现营业收入1.52亿元，同比增长26.60%。在科研创新方面，皇氏集团与多个机构合作，有望大幅缩短奶水牛品种改良周期，提升产奶量。报告期内，一鸣食品实现营业收入26.43亿元，同比增长8.66%；实现归属于上市公司股东的净利润约2223.72万元，同比扭亏为盈。分产品来看，乳品实现营业收入约12.86亿元，同比增长9.20%；烘焙实现营业收入约9.85亿元，同比增长4.15%；其他食品实现营业收入约1.34亿元，同比增长18.44%。分地区来看，华东地区实现营业收入约23.37亿元，同比增长5.94%；线上销售实现营业收入约6816.67万元，同比增长122.56%。报告期内，天润乳业实现营业收入27.14亿元，同比增长12.62%；实现归属于上市公司股东的净利润1.42亿元，同比减少27.71%。截至报告期末，公司总资产57亿元，同比增长44.82%。据年报披露，公司常温乳制品和低温乳制品两大核心产品营收较上年增长14.77%和6.78%，毛利率也分别增长2.74%和0.58%。其中疆外市场营收增长高达20.84%，高于公司营收增速。报告期公司实现营业利润2.45亿元，同比上年亦实现了正增长。公司2023年线上销售渠道合计实现营收3287.69万元，较上年同期增长约10%。年报中表示，公司于2023年5月收购新农乳业100%股权，并于2023年6月1日将其纳入合并报表范围。报告期，因新农乳业经营亏损、财务费用、评估增值计提摊销、增加利息支出等原因，导致对公司利润影响为-9535万元。
报告期内，贝因美实现营业收入25.28亿元，同比增长0.76%；实现净利润4745.31万元，同比增长126.97%。
分品类来看，奶粉类收入约23.37亿元，同比增长2.66%；米粉类收入约4126.67万元，同比增长169.66%；其他类收入约1.5亿元，同比减少30.98%。分销售模式来看，经销商收入约5.33亿元，同比降低36.76%；直供客户收入约4.13亿元，同比增加1118.87%；电子商务收入4.7亿元，同比增长7.69%；总承销商收入3.72亿元，同比减少8.35%；包销商收入6.13亿元，同比减少67.89%；其他渠道收入1174.96万元，同比减少67.89%。报告期内，原生态牧业实现营收22.09亿元，同比增长5.66%，实现公司拥有人应占利润亏损约3.40亿元。受原奶需求疲弱影响，鲜奶平均销售价格略有下降，取得净亏损。年报显示，原生态牧业的原料奶销量较2022年的41万吨上升12.2%至46万吨，原料羊奶销量较2022年的1463吨减少36.3%至932吨。总鲜奶销售收益约22.09亿元，较2022年的20.9亿元上升5.7%。报告期内，燕塘乳业实现营业收入19.5亿元，同比增长4.01%；归母净利润1.80亿元，同比增长81.60%；扣非净利润1.50亿元，同比增长78.90%。分行业来看，食品制造业收入约19.30亿元，同比增长4.56%；其他收入约2035.71万元，同比减少30.69%。分产品来看，液体乳类收入约7.50亿元，同比增长3.72%；花式奶收入约3.87亿元，同比增长0.34%；乳酸菌乳饮料类收入约7.93亿元，同比增长7.59%；其他收入约2035.71万元，同比减少30.69%。分地区来看，广东省内珠三角地区收入约14.65亿元，同比增长6.25%；广东省内珠三角以外地区收入约4.45亿元，同比减少4.16%；广东省外收入3980.79万元，同比增长26.34%。分销售模式看，线下销售收入约16.36亿元，同比增长1.44%；线上销售收入约3.14亿元，同比增长19.79%。报告期内，南方乳业实现营业收入约18.05亿元，同比增长14.60%；实现归属于挂牌公司股东的净利润约2.03亿元，同比增长18.34%。营收、净利双增长的主要原因为乳制品销量增加。
分板块来看，低温乳制品实现营业收入约6.06亿元，同比增长7.84%；常温乳制品实现营业收入约11.57亿元，同比增长20.26%；乳饮料实现营业收入约1753.84万元，同比下降7.17%；其他乳品实现营业收入约397.70万元，同比下降36.47%；其他业务实现营业收入约2083.31万元，同比下降20.44%。报告期内，均瑶健康实现营业收入16.34亿元，同比增长65.71%；实现归属于上市公司股东净利润5757.59万元，同比下降24.97%。2023年，均瑶健康合并均瑶润盈益生菌食品业务，公司乳酸菌饮品收入占比为35.59%，益生菌饮品收入占比为1.93%，益生菌食品收入占比为9.51%，其他饮品收入占比为3.35%，商品供应链收入占比为49.61%。
报告期内，李子园实现营收14.12亿元，同比增长0.6%；归母净利润2.37亿元，同比增长7.2%。
公告显示，2023年李子园在重点市场精耕，快速进行全渠道开发及终端网点建设，重点拓展小餐饮、厂矿企业、办公大楼、单位食堂渠道，通过针对性的产品，提高该渠道的市场铺市率。在新兴市场或新开发市场区域，公司重点搭建客户框架及重点渠道框架，推进新客户的招商工作，快速建立渠道网络，以点带面，培育市场，为下一步市场发展与销售增长奠定基础。对传统和特通渠道、网络直销平台公司将做好建设和维护工作，建立公司与经销商、各渠道消费者之间良好的战略合作关系和持续稳定的沟通，进一步増强对零售终端的掌控能力。报告期内，骑士乳业实现营业收入12.56亿元，同比增长32.55%；实现归属于上市公司股东净利润9385.19万元，同比增长31.03%。报告期骑士乳业营业收入较上年同期增加主要是由于公司养殖奶牛数量、白砂糖制糖原料增加、常温奶销量增加，进而带动生鲜乳、白砂糖及其副产品、常温奶销售收入增加所致。另外，2023 年公司乳业工厂原料奶价格下降，低温酸奶、奶粉、常温奶毛利上升，代加工业务与常温奶业务量增加，致使乳业工厂净利润较上年增长。报告期内，西部牧业实现营业收入11.23亿元，同比下降15.22%；实现归属于上市公司股东的净利润约-6424.57万元，同比下降594.44%。分行业来看，畜牧业营收约2.75亿元，同比增长17.16%；工业营收约8.30亿元，同比下降20.59%；其他营收约1817.06万元，同比下降59.39%。分产品来看，乳制品营收约8.30亿元，同比下降20.59%；饲料营收约2.75亿元，同比增长17.16%；其他业务营收约1817.06万元，同比下降59.39%。分地区来看，疆内营收约5.16亿元，同比下降8.08%；疆外营收约6.07亿元，同比下降20.47%。报告期内，品渥食品实现营业收入11.23亿元，同比下降27%；归属于上市公司股东的净利润为-7337.08万元，同比下降754.87%。
对于业绩的下滑，品渥食品在年报中提到，报告期内，受国际形势影响，欧洲食品通胀持续上升，导致公司产品采购成本上升；受到宏观经济以及消费者信心影响，液奶整体需求复苏偏弱，国内牛奶产量增长，加剧了行业竞争；同时叠加公司销售占比较高的大卖场、商超等渠道流量下滑、销售下降等原因，相应地造成了公司营业收入和利润的下降。报告期内，庄园牧场实现营业收入9.56亿元，同比下降8.97%；归属于上市公司股东的净利润-81,475,121.47元，较上年由盈转亏。报告期内，公司始终围绕降本增效等关键管理指标，坚持以“新渠道、新产品、新增长”为抓手，压产能、增效益、降成本。公司主动优化牛群结构，注重向原奶端开发提高原奶品质。从种植养殖高起点谋划有机牧场建设，从日粮配方调整向富硒产品推进，从产品高端化筛选A2β基因。优化养殖管理，维持高产牛的饲喂质量，将核心牛群维护好，特色牧场打造有序推进。瑞嘉牧业被中国农垦乳业联盟评为“农垦标杆牧场”和“农垦高效繁育特色牧场”称号及“2023年金昌市高质量发展贡献奖先进企业”；瑞达牧场连续第三年入围荷斯坦中国规模化牧场11吨俱乐部高产榜单，瑞嘉，瑞园，多鲜牧场入围10吨俱乐部高产榜单。报告期内，熊猫乳品实现营业收入约9.47亿元，同比增长6.20%；实现归属于上市公司股东的净利润约1.09亿元，同比增长104.11%。净利润的增长主要得益于成本控制效果良好及销售费用、财务费用大幅降低。熊猫乳品的主营业务为浓缩乳制品的研发、生产和销售，形成了“以炼乳为主、以奶油、奶酪、植物基为第二增长曲线” 的四个品类矩阵。报告期内，公司浓缩乳制品营收约6.51亿元，同比增长9.24%；椰品营收约7670.22万元，同比增长23.58%；乳品贸易营收约2.05亿元，同比下降5.72%；其他营收约1451.69万元，同比下降11.63%。报告期内，麦趣尔实现营业收入7.09亿元，同比下降28.32%；实现归属于上市公司股东的净利润亏损9709.85万元，同比增长72.32%。分产品来看，乳制品实现营业收入约2.72亿元，同比下降50.51%；烘焙食品实现营业收入约2.96亿元，同比下降0.13%；节日产品实现营业收入约4197.43万元，同比下降5.48%；其他营业收入约9953.76万元，同比增长0.18%。
分地区来看，疆内实现营业收入约2.54亿元，同比下降7.44%；疆外实现营业收入约4.55亿元，同比下降36.34%。截至2023年12月31日，麦趣尔共拥有227家烘焙连锁门店，其中浙江地区186家，新疆地区41家。报告期内，科迪乳业实现营业收入约6.72亿元，同比增长6.48%，主要归因于优化营销策略和加大促销力度使主营业务收入增加；实现归属于两网公司或退市公司股东的净利润17.13亿元，同比增长217.02%，主要为公司破产重整收益增加及经营利润增加所致。日前，科迪乳业发布公告称，根据《全国中小企业股份转让系统两网公司及退市公司股票转让暂行办法》第十八条，公司股票的转让方式自2024年4月23日起，由“周转让3次”变更为“周转让5次”，证券简称由“科迪3”变更为“科迪5”，证券代码保持不变。对于股票转让方式变更的原因，科迪乳业表示，根据2023年年度报告，公司股东权益为5.21亿元，扣除非经常性损益后的净利润为4606.76万元，注册会计师出具的审计意见为标准无保留意见，公司股票转让方式由“周转让3次”变更为“周转5次”。报告期内，阳光乳业实现营业收入约5.7亿元，同比增长0.06%；归属于上市公司股东的净利润约1.16亿元，同比增长4.45%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润约1.16亿元，同比增长13.07%。分产品看，常温乳饮料收入约为3478.51万元，同比下降7.65%；常温乳制品收入约为4446.50万元，同比增长3.73%；低温乳饮料收入约为1614.12万元，同比下降7.37%；低温乳制品收入约为4.74亿元，同比增长0.61%；乳粉收入约为9.81万元，同比增长47.12%。分地区看，南昌地区收入约为3.33亿元，同比下降1.19%；江西除南昌以外地区收入约为2.13亿元，同比增长0.69%；江西省外地区收入约为2396.26万元，同比增长13.66%。报告期内，新农开发实现营收5.48亿元，比上年同期减少15.29%；归属于上市公司股东的净利润6891.05万元，同比增长7.49%。公告显示，畜牧业-肉牛育种养殖业务板块，公司通过自己的采购团队采购肉牛，控制采购过程，保证肉牛的质量和来源的可靠性。同时，通过规模化与标准化生产相结合方式进行肉牛养殖。实施肉牛标准化、规模化养殖来提高综合生产能力及生产效率，降低生产成本。乳制品业务板块，公司乳制品业务主要原材料为原奶，原奶主要源于公司自有牧场。2023年5月，公司已经将乳制品业务剥离出售。报告期内，骏华农牧实现营业收入约2.04亿元，同比减少19.13%；归属于挂牌公司股东的净利润亏损约7463.80万元，同比下降682.17%。营业利润、净利润较上年大幅减少，主要是因为生鲜乳、生产性生物资产销售价格下降所致。分产品看，生鲜乳实现营业收入约1.84亿元，同比下降17.94%；有机肥实现营业收入约456.40万元，同比下降8.79%；育肥牛实现营业收入约1142.00万元，同比下降28.93%；其他营业收入约456.58万元，同比下降40.08%。报告期内，达诺乳业实现营业收入2.07亿元，同比增长4.58%，净利润400.77万元，同比增长87.28%。分产品看，烘焙粉类实现营业收入约6327.9万元，同比下降3.1%；炼乳类实现营业收入约5672.5万元，同比上升36.1%；乳粉类实现营业收入约5406万元，同比上升3.32%；液态奶类实现营业收入约618.7万元，同比上升82.36%；优炼类实现营业收入约745.1万元，同比上升33.51%；其他类实现营业收入约144.5万元，同比下降65.49%；其他业务收入1807.4万元，同比下降32.35%。报告期内，一景乳业实现营业收入2.06亿元，同比增长0.48%，净利润146.22万元，同比下降89.29%。分产品看，原奶类实现营业收入约8317.58万元，同比下降4.88%；鲜奶和酸奶类实现营业收入约1.18亿元，同比上升3.16%；其他类实现营业收入约432.85万元，同比上升59.66%。报告期内，*ST天山主营收入1.37亿元，同比上升80.09%；归母净利润-2200.16万元，同比上升30.88%；扣非净利润-2481.01万元，同比下降9.64%。公告显示，2023年以来，在需求侧，一方面经济下行导致的牛肉需求下降削弱了活牛购买需求，另一方面进口冻肉的不断累积抑制了活牛市场需求；在供给侧，一方面由于过去几年各地政府产业政策支持的肉牛项目进入集中出栏期、2022年底未出栏的牛只需要尽快出栏、边境走私开始活跃、活牛价格连续下跌带来的恐慌性抛售等多重原因导致国内活牛出现阶段性供给增加。此外，由于消费下行导致奶牛产业加速淘汰母牛抢占活牛市场。需求侧的降低叠加上供给侧的增加，致使活牛行情从今年3月起加速进入下行通道。
