养户贷逾期，是张世平现在最大的烦恼。
张世平是正邦科技（002157.SZ）的代养户，去年向正邦领取猪苗时，为了少缴押金于2021年9月8日办理218万元的养户贷，贷款期限10个月。
“养户贷”，又称作“正邦贷”“微链贷”“正邦养殖贷”。时代周报记者了解到，养户贷是银行针对正邦养殖户推出的定制化、批量化的供应链金融产品。正邦向银行推荐养殖户进行贷款，由正邦提供担保，贷款期限10-12个月。
养户贷的借款人是养殖户，但信贷资金却流向正邦。时代周报记者了解到，资金划入正邦账户的方式有两种：一种是在银行放款至养殖户账户上后，养殖户再按正邦要求，转到指定账户；另一种方式则让养殖户签订《银行贷款受托支付申请书》，银行以委托方式支付，直接将贷款划入正邦方面的账户。
多名负责养户贷业务的银行经理提到，如正邦方面不做担保，银行不会轻易将大笔款项贷给养户。此外，虽然贷款资金流向正邦，但代养户是借款人，也有还款义务。
张世平的贷款本息合计229万元，已逾期一个多月，正邦方面尚未明确答复。“逾期前正邦怀集服务部经理说‘公司一定会还’，逾期后变成了‘我在和上面沟通’。”张世平对此多有抱怨。
时代周报记者从张世平贷款的银行经理王通处获悉，张世平的遭遇不是个案，仅王通对接的养殖户中，已有7名养殖户办理的养户贷出现逾期。时代周报记者联系正邦怀集服务部经理，对方表示，“怕说多错多，上面已经给了答复，就先这样吧。”随即，他挂断了电话。
就养户贷款逾期等问题，时代周报记者致电正邦科技证券部，工作人员表示，“公司一直在清退落后产能，转型自繁自养，这就意味要优化很多农户。我们也会选择部分平时出现状况的养殖户解约，有些养殖户不愿意解约，导致流程复杂。公司与养殖户的程序没走完，是不会走到还贷款这一步的。”
对这一解释，张世平表示，“正邦从未提出要跟我解约。”
除了养户贷被曝逾期，正邦还被质疑存在拖欠员工薪资，鼓励员工办养殖贷、断料导致猪吃猪等问题。业绩巨亏、甩卖资产、超5亿商票逾期，一连串的负面消息接踵而来，正邦的资金压力并不像其强调的那般云淡风轻。曾是仅次于牧原的行业猪老二，如今面临巨大危机。
01多名养户贷款逾期
王通所在银行在2020年推出“正邦养殖贷”，贷款期限为10个月。
王通介绍称，代养户与正邦合作，缴纳押金才能领到猪苗；若在正邦的推荐下找银行办理养殖贷，就可避免缴纳押金。目前该产品贷出总额11亿元，近8亿元已经还完。
多名代养户向时代周报记者表示，签订养殖贷相关合同时，他们对于合同内容和权责关系并不清楚。“如果我们愿意贷款，就不用交或者少交押金。正邦说这个钱他们一定会还，就让我们（代养户）签字。没有人跟我们解释，正邦还不上就要我们还，逾期了还会影响征信。” 张世平说。
王通称，“银行只是提供渠道，正邦推荐养殖户，我们就安排养殖户签贷款合同。签订合同前，应由正邦服务部向养户进行解释和指导。”
据时代周报记者了解，代养户办理养户贷需签订《个人贷款合同》、《银行贷款受托支付申请书》及《猪苗及物料交易合同书》。签订《银行贷款受托支付申请书》后，原本银行贷给养殖户的贷款资金便以委托方式的方式，划入江西正邦养殖有限公司。
王通解释，“这个钱付给正邦，是因为《交易合同书》中正邦是提供猪苗饲料的一方，所以（正邦与养殖户）是采购与供应关系，是基于这个逻辑来做这笔业务的。”
王通透露，其所在银行2020年4月开始投放第一笔养户贷，直到今年6月正邦方面均正常还贷，7月开始出现第一批逾期。目前，其对接的超70名代养户中，有60名代养户的贷款将在10月、11月到期。
江西、广西、广东等多地都有养户办理了正邦养户贷。广西代养户黄宇所在的超30人的“正邦养户群”中，一半代养户都办理了养户贷，贷款额度在100万元到300万元不等。
2021年7月1日，黄宇在正邦方面的协助下，于中国银行广西区分行办理养户贷133万元，期限一年。贷款期限临近前，黄宇多次与正邦科技广西区经理联系，“他当时很肯定的跟我说可以把账还上，还说整个广西6月份之前还没有出现逾期还款的先例。但过了7月1日，他把我的电话拉黑了。”
今年7月6日，正邦方面才把贷款本金及利息合计136万元偿还完。但因逾期五天，黄宇背上了不良记录。
桂林银行某分行客户经理告诉时代周报记者，“要是正邦逾期还贷或者出现极端情况，对养殖户的征信是有影响的。如果已经逾期，征信是没法修复的。”
广西代养户徐青岭透露，正邦在未偿还其170万元养户贷的基础上，将其猪场转租给其它代养户，用后者的名义又办理了200万元的养户贷。“当时我欠正邦桂林分公司的钱，后者建议我将名下猪场转租给公司，之前的欠款就一笔勾销。但我那笔贷款他们都没有还完，又用我的猪场做银行贷款。”
对此，多名银行人士表示，针对一个猪场，每次只能办理一次贷款，除非正邦结清上一个养户的贷款，才能办理新的贷款。
02员工办养殖贷获奖金？
除了要求代养户办理贷款，今年1月初，正邦科技还被爆出借助员工名义办理养殖贷，以快速获取现金付款给供应商。
正邦科技随即否认了这一说法，公告表示“网传内容与事实不符”，并对“公司+养殖场+结算”业务模式进行说明。
正邦科技称，为充分调动农场主积极性和责任心，更好地利用公司优质产能，发挥公司规模化、系统化优势和良种优势，公司将生猪养殖模式升级迭代为“公司+养殖场+结算”模式，即公司将自建养殖场提供给农场主使用，公司收取相关费用，并提供猪苗、饲料、兽药等。在农场主使用公司养殖场时，为保障公司资产，公司按照栏舍规模向其收取部分资金。农场主整体运营资金主要来源于其与金融机构申请的贷款。
然而，正邦科技前员工小安告诉时代周报记者，正邦科技确实曾要求员工办理贷款，网传图片与其所在分公司发布的PPT大同小异。
据小安自述，他于2021年9月入职正邦，在分公司担任饲养员，入职后不久，公司即面向所有员工宣传养殖贷，并表示一年后自动还贷。
小安表示，他所在的分公司有100余人，养殖贷消息刚发布时，公司有2人报名，财务部向2人各转账5000元。此后公司不断调整贷款制度和奖金额度，“一开始是贷款500万元一次性奖励5000元，后来贷款额度放宽至100万元到500万元不等，奖金升至1万元。公司还鼓励员工组团帮公司贷款，每结伴一人办理贷款，团队内每个人的奖金增加2000元，奖金上限1.5万元。”
至于员工如何办理养殖贷，有消息称，正邦员工办理的养殖贷，操作方式为虚拟签订承包或租赁猪场合同。一名正邦集团前中高层管理人员向时代周报记者表示，“员工养殖贷确实存在，贷款过程中存在造假情况。”
对于员工养殖贷是否存在，以及此前公告是否涉嫌虚假披露，前述正邦科技证券部工作人员回应称，“以我们的公告披露为准。”
03资金危机能否化解？
此前，正邦科技因断料风波遭受各方质疑。
正邦科技在7月25日表示，国内生猪市场价格回暖，公司将持续通过出售变现能力强的存货，迅速补充经营所需资金，目前公司经营性现金流已为正，生产经营正常。
正邦科技还称，为进一步扩大饲养规模，后续将通过控股股东减持、出售闲置资产、多方式引入专项资金支持，包括优质机构或政府平台等给与担保增信，申请成立专项基金用于债务置换，受让子公司部分股权与合作方共建产业生态等融资举措，增厚资金储备，支持公司业务的未来持续发展。
正邦科技能否化解资金危机备受各方关注。
7月15日，有网友在投资者互动平台上提问“员工持股什么时候能退完？”对此，正邦科技方面回应，公司会根据资金情况逐季安排退款事宜，预计年底完成所有退款。
前述正邦集团前中高层管理人员称，“正邦科技此前公告表示会在3-6个月内完成员工股权激励退款工作，现在又说年底前退完。”
除了拖欠员工薪资和股权激励退款，近日，网络中流传的一份《正邦集团存量贷款及新增贷款计划明细表》（下称“明细表”）让市场担忧。
明细表显示，正邦集团从江西39家银行、企业中已获得的存量贷款和计划新增贷款合计416.89亿元。备注一栏显示，不少银行需对即将到期的贷款给予不还本续贷支持或展期支持，少部分银行需支持新增贷款。
接近本地银行的知情人士向时代周报记者透露，江西相关部门已为正邦成立了协调会，要求各银行不抽贷，积极化解风险。该人士称，“要求当地各银行支持对正邦集团存量贷款324亿元不断贷、抽贷、压贷，并对新增贷款予以支持。”《明细表》显示，国开行江西省分行在去年已批复授信37.2亿元的额度内，给予正邦科技新增25亿元科研创新项目贷款和25亿元流动资金贷款支持；对即将到期的贷款给予不还本续贷或展期支持；农发行江西省分行在总授信额度内尽快给予5亿元新增贷款支持；对即将到期的贷款给予不还本续贷或展期支持。
王通透露，“正邦集团欠银行的钱大概400亿元，80%来自江西本土的银行，江西当地已牵头成立了工作小组，要求贷款给正邦的银行，不起诉、不抽贷。”
对上述文件的真实性，正邦科技证券部人士表示，“因为上述文件并非公司官方渠道发出，可能存在不实的情况，我们现在不对可能不实、非公司官方发布的信息做回复。”
（文内张世平、王通、黄宇、小安为化名）
