回顾下半年豆粕行情，从5、6月份起，舆论不断释放南北美丰产，诱导市场看空，基差合同延后点价，但美豆引领连盘底部逐渐抬高，导致市场大部分基差点价价格在2800上方，加上期现价差缩小，点价后售出利润缩水，甚至部分地区出现亏损。很多“豆粕人”觉得现在的豆粕越来越难做。
那么我们“豆粕人”是从什么时候开始感觉豆粕越来越难做的呢？深思以后发现是在2014年。为什么是2014年呢？因为2014年开始，油厂推出了基差合同。为什么出现了基差合同之后豆粕越来越难做呢？因为基差定价模式与我们习惯的现货一口价大不一样，“豆粕人”还未弄清楚如何操作豆粕基差合同，不懂如何订购如何点价才有利。
基差合同出现前，豆粕购销以现货一口价为主，在签订合同时就规定好价格，未来市场走势存在较大的上涨预期时，可以多进行采购；反之少采购豆粕。豆粕价格也多与地域性供求关系相关，背对背操作，风险较小。而豆粕基差合同提前好几个月采购，采购时确定好基差的大小，之后根据盘面波动进行点价操作。影响豆粕涨跌的因素也上升到国际金融贸易、货币政策、大宗商品价格趋势等等，“豆粕人”受原本的分析思维所限，感觉豆粕越来越难做。
犹记得油厂刚刚推出基差合同时不少“豆粕人”出于好奇进行采购，当初也曾信心满满踌躇满志，后来发现基差合同难做想要退出时，却已经进入了身不由己必须要接手基差合同的趋势中，或出于层级限制，或为了锁定货源，或为了掌握定价的主动权，等等。
基差定价模式本就压缩了利润空间，“豆粕人”要想从基差合同中盈利，操作水平需要相应提升。如今的基差合同也不再是我们想订就订，想不订就不订的状态，企业如果想生存并扩大贸易规模或扩大生产规模，就有必要适应豆粕基差定价模式，首先要加强企业内相关专业人员专业知识的培训，懂得期现结合一体化的操作模式；其次完善内部操作体系，使自己有能力跟上国际金融贸易的节奏；同时还要完善风控体系，加强头寸管理，使决策者有足够的精力去剖析上游舆论信息的释放意图，有实力去应对进入国际贸易的基差定价模式。
