四季度是传统猪肉销售旺季，但近两日猪肉概念上市公司陆续公布了11月生猪销售数据，相比于10月情况，多家上市公司受到非洲猪瘟的影响更加明显，主要体现在销量增速和销售均价的下滑上。
天邦股份(002124.SZ)公告显示，11月销售商品猪26.22万头，销售收入3.7亿元，销售均价12.27元/公斤，环比变动为9.08%、0.48%和-8.5%，均价相对上月出现了下滑。另一方面，11月的养殖完全成本为13.99元/公斤，较前10月的平均成本12.46元/公斤，增长了12%。
对此，天邦股份表示，11月份养殖完全成本环比有较大上升，主要是非洲猪瘟禁运措施该月对公司的影响更为严重，出于疫病防控考虑，约有30%的育肥猪提前出栏，未能达到理想体重，约有20%的育肥猪被迫推迟出栏，成为体重超过150公斤的大体重猪，这对销售价格和销售成本都造成了不利的影响。同时由于种猪不能跨省调运，天邦股份有近万头留种的后备母猪和公猪不得不作为育肥猪销售，而后备猪的成本远远高于育肥猪，也进一步拉高了养殖完全成本。
养猪大户温氏股份(300498.SZ)公布的数据显示，今年年11月，温氏股份销售商品肉猪211.67万头，收入32.69亿元，销售均价13.59元/公斤，环比变动分别为11.55%、7.71%、-4.70%。牧原股份(002714.SZ)11月销售价格11.24元/公斤，也较上月下滑8%。
但也有部分公司未受到影响，正邦科技(002157.SZ)11月销售生猪57.52万头，环比增长13.03%，销售收入9.03亿元，环比增长9.67%。
中国生猪预警网首席分析师冯永辉告诉第一财经记者，疫区活猪禁止调运的影响正逐步体现在市场上，今年的四季度猪肉销售旺季也受到影响，近几天虽然南方市场受需求旺季影响已经开始回暖，价格有所上涨，但北方产区生猪无法运出，市场供应过剩，价格依然低迷。
据农业农村部信息中心公布的瘦肉型白条猪出厂价格监测，11月26日-30日，15省市的瘦肉型白条猪出厂价平均为17.6元/公斤，环比下跌0.1%，同比下跌8.7%。而整个11月，瘦肉型白条猪价从月初的18.44元，下滑了4.6%。东北和华北的下滑更为明显。
另一方面，随着非洲猪瘟的蔓延，民间的非理性担忧带来了影响，部分消费者减少了猪肉的购买量，江西省内有多个区县的防治重大动物疫情指挥部办公室在11月17、18、20日接连发布通知，禁售包括双汇、博莱、吉安正邦等企业冷鲜(冷冻)猪肉及其产品。
天风证券分析师吴立也指出，短期内12月虽需求旺季到来，猪价将出现小幅反弹，但难改四季度猪价震荡回落趋势。
值得注意的是，从今年10月份开始，农业农村部副部长于康震在调研疫情时曾表示，要加速猪肉供应链由“调猪”向“调肉”转变。这也被业内解读为今后生猪流通格局和猪肉供应链将有重大调整。
但在冯永辉看来，调肉并不能马上解决问题，他表示，农业部从11月1日开始执行活猪备案登记，就有推动调猪到调肉政策调整的意图，但这一调整需要时间，比如在冷链发展等方面尚不具备条件。另一方面，90%的屠宰企业都属于区域布局，当地的屠宰行业也有比较强的地方保护，因为地方屠宰厂还有稳定肉价的作用，这也是阻碍以前白条猪跨省流动的问题之一。
在生猪调运、运输受限的情况下，国内生猪养殖行业则面临考验。
吴立表示，从国外经验来看，短期内在国内根除非洲猪瘟疫情并不现实，防控将是持久战。中小散户发生猪瘟疫情的概率要远大于规模化养殖场。目前国内的生猪调运已基本停止，且生猪调运限制将长期存在。政策导向上将保护种猪场及规模场，加速中小养殖场的退出。
而对于大型生猪养殖企业来说，在非洲猪瘟之前，由于看重目前行业集中度低而带来的扩张机会，各家上市公司都在加速布局、跑马圈地，但非洲猪瘟的出现则成为了一个变数。
温氏股份在投资者互动中表示，公司2019年商品肉猪出栏量预计约2500万头，2020年的出栏量预计是2900万头。公司仍会按照自己的既定计划进行生产。未来是否对部分受非洲猪瘟影响严重的地区进行调整，需要进一步的调研和论证分析再做决定。
对此冯永辉告诉第一财经记者，业内也在关注这一变化，行业集中度提升是大趋势，但之前南猪北养是基于活猪可以全国大流通的基础上，随着未来非洲猪瘟进入常态化，活猪禁运短期内或无法改变，活猪运输改为冷鲜运输也会是一个趋势，这对于在华北、东北等地区布局的上市公司而言，是否还需要新建产能，则是需要考虑和调整的。
