作为传统农业大省，河南省的生猪出栏量位居全国首位，外调量也占到全省产量的半数以上。近日，河南省人民政府办公厅发布《关于促进生猪产业转型升级的意见》(下称简称《意见》)，提出将大力发展规模养殖，并推动猪肉供应由“调猪”向“调肉”转变。
促进规模化养殖利好龙头
在A股市场为数不多的生猪养殖行业股中，牧原股份(002714)、雏鹰农牧(002477)都是“河南籍”，而在养殖下游的肉制品加工行业中，河南上市公司双汇发展(000895)更是龙头代表。虽然“大块头”不少，但河南生猪产业链仍存在着行业集中度有待提升的问题。
2018年8月份以来，非洲猪瘟疫情对国内生猪养殖行业形成明显冲击。在抵逾疫情的过程中，规模企业的优势得到凸显，散养户产能大量清退之时，环境污染治理等问题也受到业内广泛关注。
在此背景下，《意见》提出将大力发展规模养殖，重点支持建设年出栏生猪5000头以上的规模养殖场，在土地资源相对紧张的地方，支持发展立体养殖。
但对年出栏500头以下的散养户，依据环保、疫病防控、农村环境整治等法规、政策，采取“劝退清理一批、改造升级一批、合作发展一批”的办法，引导其逐步退出村庄、退出庭院、退出散养。
《意见》进一步提出，将引导年出栏万头以上的大型养殖场加快物联网、大数据等现代技术应用，不断提升智能化、信息化水平;引导年出栏1000头至10000头的中型养殖场逐步普及智能化环境控制、自动化喂料、机械化清粪等设施设备;引导年出栏500头至1000头的小型养殖场和家庭牧场强化防疫、粪污处理等基础设施建设和制度建设。逐步构建以大型养殖场为引领、以适度规模养殖场为主体、以农牧结合型家庭牧场为补充的生猪标准化生产体系，切实增强产业综合生产能力。
“我国生猪养殖行业存在明显周期性的重要原因在于行业集约化程度较低，目前国内中小规模养殖户还是主力，对于促进行业快速发展，提高规范化管理能力等均形成制约。”河南地区一生猪养殖行业人士向证券时报·e公司记者表示，此次《意见》的出台，进一步明确了河南作为生猪养殖大省促进行业发展的方向，为行业规模化生产列出了具体方案和时间表，这对于龙头企业而言无疑形成利好。
据了解，《意见》明确了到2020年，河南省生猪标准化规模养殖比重由目前的68%提高到72%，出栏率由146%提高到160%，粪污资源化利用率由75%提高到80%。到2025年，标准化规模养殖比重达到90%，出栏率达到180%以上，粪污资源化利用率达到90%。
调猪转为调肉趋势已现
非洲猪瘟疫情，使得生猪养殖行业由“调猪”向“调肉”转变的大趋势进一步鲜明。
此前在2018年11月21日，农业农村部办公厅发布《关于加强生猪屠宰企业非洲猪瘟防保障猪肉质量安全和有效供给的通知》中就指出，要促进产销衔接，推动由"调猪"向"调肉"转变。
此次《意见》中也明确表示，鼓励生猪养殖、屠宰加工企业推行“规模养殖、集中屠宰、品牌经营、冷链运输、冰鲜上市”模式，大力推动猪肉供应由“调猪”向“调肉”转变，由热鲜肉向冰鲜肉转变，由初加工向精深加工转变。
引导鼓励养殖、屠宰龙头企业按照“强链、延链、补链”的原则，通过自建、联建、订单、协议等方式，建立稳定的生产、加工、销售利益联结机制，推进产加销一体化建设。加快屠宰加工业升级改造，积极推进屠宰厂标准化建设，鼓励新建设计年屠宰加工能力在100万头以上的屠宰加工企业。推进生猪主销地屠宰加工企业与我省养殖企业强强联合，通过参股、重组等方式组建产销一体化公司，以需定产、以销定产，努力实现产销平衡。
《意见》明确，到2025年，河南生猪基本实现省内屠宰，具备分割加工能力的屠宰企业占比达到50%，加工企业精深加工产品比重达到50%，产业结构进一步优化，生产效率进一步提高。
“调猪转为调肉，将有效防止疫情的传播，但对于各地屠宰产能将提出考验。同时，此前很多国内大型生猪养殖企业集中在东北地区布局，但受制于当地屠宰产能有限，后期这一布局推进将受限。”上述人士表示。
实际上，当前不少生猪产业链企业已展开了养殖、屠宰、加工一条龙布局。
3月1日晚间，号称专注生猪养殖的牧原股份公告称，已就在正阳县人民政府辖区内投资建设200万头生猪屠宰及食品加工项目与正阳县人民政府签订《牧原200万头生猪屠宰及食品加工项目投资意向书》。同时，牧原股份拟出资3亿元在河南省南阳市内乡县设立全资子公司“河南牧原肉食品有限公司”，并拟分别出资2000万元在江苏省新沂市、山东省德州市平原县设立全资子公司。
牧原股份表示，开展生猪屠宰及食品加工项目，是上市公司根据行业形势的变化以及公司未来的发展规划，由养殖环节向下游拓展的重要举措。而在2018年11月，温氏股份也曾在公告投资者活动记录中提出，会考虑向屠宰等下游行业延伸，主要是考虑应对行业周期风险的战略部署，平滑周期波动对公司经营的影响。近年来，温氏股份养鸡业务推动转型升级，目前初步显现出效果。养猪业务现在出现非洲猪瘟疫情，政府鼓励和推动从调猪到调肉的转变，预计行业会逐步配套屠宰链条，因此，温氏今后会加大布局屠宰业务的力度。
生猪价格仍强势上行
行业正处变革期，生猪价格也再度迎来强周期。
据卓创统计，进入3月以来，生猪价格快速上涨，虽中旬前半段有回调，但整体涨势仍旧超出业内预期。据监测，3月19日全国外三元出栏均价15.62元/公斤，较2月28日累计上涨3.56元/公斤，涨幅达到29.52%。
卓创分析师王亚男表示，目前需求量相对平稳，影响猪价的主要因素仍是供应面。进入下旬后，部分养殖单位的出栏计划增加，供应面短时宽松，猪价或进入涨跌频繁的调整期。卓创预计随着该批计划量的完成，生猪价格或于月底及4月初再度上涨。
分析师徐晓苗也表示，上周末全国局部地区小幅涨跌，其他稳定，市场供需博弈依然明显。全国猪源供应维持偏紧格局，养殖单位挺价出货，但屠宰厂加工利润微薄，产品销量低，收猪量较为有限。以山东市场为例，截至24日大型养殖场生猪出栏主流价15.8-16.2元/公斤，与上周五基本持平。
虽然中南局部地区受非瘟解封与否的影响价格波动幅度大，如湖南地区因解封而上调价格，两广地区猪源充足而造成价格下滑。但全国其他大部分地区低价成交困难，且随着春季到来脚步的加快，本周需求好转值得期待，卓创预计本周全国多地猪价或小幅上涨。
