一、调研背景
自2018年7月东北首次爆发非瘟疫情，疫情随后在全国范围内肆虐，对国内生猪存栏造成毁灭性打击。九、十月猪价突破历史新高水平，在此之前我们在广西、东北等多地调研显示市场信心开始复苏，在9-10月集中复养。河南作为中原养殖重镇，其调运范围供应中部及南方多数范围，此次我们深入河南养殖腹地调研生猪产业链上下游情况，以期对未来生猪供应拐点及饲料需求拐点判断提供决策参考依据。
二、调研小结：
1)、疫情传播：河南猪瘟发生最严重时期在2018年11-2019年1月，平均剩余30-40%，豫北很多地方仅存10%，疫情杀掉绝大多数中型养殖户，集团也损失较大，总体好于散户，小户损失相对较少。今年6-7月份疫情主要以接壤湖北的长江流域感染猪瘟，疫情感染死亡快，此前未受疫情影响的信阳周边疫情最为严重。11月河南多地出现出现疫情，特征与前面的情况不同，主要以100-500头小养殖户感染居多，毒性相较去年减弱，且伴随蓝耳等常规猪病。
2)、复养留种及转养：河南留种最早3-6月，大集团在3月最早留种，散养户5-6月留种。三元转种最早8月末在河南出现，9-11月逐步达到顶峰。复养结构以大型养殖集团为主，散户仅有不足20%复养，且受限于资金、猪源、可靠的养殖环境等。最早留种的11月下旬开始有产仔的，三元留种的预计1月下旬陆续产仔。大量产仔时间节点在4-5月，9月出栏量预计大幅增加。仅少量转养禽类，禽类现金流来的慢，且上规模速度慢，负债率偏高的养殖户更多选择养猪。
3)、饲料消费：非瘟发生后，显著促进了全价料的使用，对于杂粕及动物蛋白几乎不用。优先选用优质玉米豆粕。需求崩塌，饲料企业随买随用，除春节安全库存较高，其余时点各环节管道库存偏低。
4)、疫苗及政策：普通疫苗均有使用，非瘟疫苗毒性大，且未受法律保护，使用的和不使用的都有。扶持政策实际执行的偏少，根据地方财政预算多少来看。
5)、总体而言，河南存栏边际回升，缺猪缺肉情况显著缓解，目前缺猪，肉不算缺，主要由于养牛猪，节前价格有望获得一定上浮，空间相对有限。节后存在一个大猪抛售新猪未出栏的短缺档口，猪的存栏在恢复中而出栏体重预计下滑，存在一个价格调整后上升期，饲料需求3-4季度看好，1-2季度压力仍然较大。
调研时间：12月2日
调研地点：安阳市
调研对象：某生猪疫苗生产企业
基本情况：企业是中外合资公司，主要经营各类生猪疫苗。销售辐射区域豫北豫南都有辐射。
疫苗销量情况：驻马店地区销量上月下滑30%，信阳最早接触疫苗，主要是大企业使用较多。豫北疫苗销售基本停滞，因当地存栏几乎损失殆尽，公司豫北的业务人员下半年多派去豫南推广销售。
疫情传播路径：河南疫情去年10月前后开始爆发，11月-1月最为严重。疫情由北向南发展，北部安阳、鹤壁、焦作、新乡是重灾区，最严重时期当地生猪存栏量下降90%以上。南阳北部卧龙、宛城疫情在今年年初爆发，500-10000头中大型猪厂存栏损失60-70%，南部损失在60%以上。信阳周边在河南总体算最为安全的区域，但今年7-8月基本同湖北同时发病，当时持续连绵降雨可能有助于疫情传播，疫情表现为病程快，发病快，一星期内大量死亡，当地存栏量损失达到80-90%。驻马店靠近信阳的新蔡等地疫情发病同信阳基本在同一时期。
新近发生疫情情况：11月份开始爆发疫情，周口首先爆发发病，传播依旧从北向南，随后驻马店、南阳等地均遭受疫情。疫情同之前的特征不同：感染主要以100-500头以下的小散户为主，损失达到60%左右。最严重的地方在信阳，当地小养殖户存栏损失90%。豫北目前存栏恢复一部分，复养之后有再次发病的。
集团客户疫情状况：某大型养殖集团2019年8-10月仍有发病抛售行为，总体来讲集团客户相比散户较好，大企业也更有资金实力逆势扩张。在豫北一个厂存栏18000头损失9000头。集团客户在周口、南阳损失较大。某大型屠宰企业生猪存栏在疫情刚开始爆发时就遭遇灭顶，但该企业未来计划出栏量500万头/年，后期疫情稳定后会大力上马。也有大企业此前大量收购几百上千头的发病猪厂，猪厂租赁费用1000头母猪的配套厂租赁费300万元/年，需要一次性签订2-3年合同。
防疫方法：目前各大集团及资深养殖户对疫情防控均有一定经验和心得，有疫苗派和防疫派两种。某几个南方大型全国性养殖集团防疫以疫苗为主，疫苗防控具有一定概率，由于疫苗毒株目前仍然不稳定，经过几代后变异的概率仍然较大，仍有一定概率防疫失败。也有通过加强对饲料加热消毒，加入酸化剂等方式降低感染概率。此外，减少接触、加强洗消、隔离等防疫措施也在养殖场管理上应用。
非瘟感染方式：非瘟主要以接触感染为主，病毒半衰期较长，隔离治疗、加强洗消、降低物料出入频率、控制物料来源、水源等均能得到一定防治效果。今年7-8月份豫南感染的猪瘟主要可能跟当时持续降雨有关，此外原粮中携带病毒概率较高，因此目前极少使用预混料，全价料比例大幅提升。
留种与复养：河南本地核心育种厂较少，周边湖北有10多家核心育种场，河南仅有5-6家。其中一家较大的核心育种场在疫情中未能幸免，被华南某大型养殖集团收购。河南本地留种复养最早开始于5-6月，以豫北为主，豫北养殖损失惨重，存栏最高损失90%以上，据企业反映，目前豫北复养成功率在50%左右，豫北5-6月份留种的二元母猪已逐步开始产仔，当前存栏恢复至正常水平的30-40%，近期豫北新增生猪存栏较多。其他地区均有积极的复养，信阳地区则与河南其他地区不同，养殖户遭遇疫情后再度复养量有限，当地人生活安逸，此次疫情后几乎很少再度复养。河南人总体富有冒险精神，并未如专家建议的空栏6个月后再养殖，经过深入洗消后1-2个月后就有投入复养的。
三元转种：8月后河南三元转种量大幅增加，大的养殖集团繁育的仔猪只要是母猪都留下培育成后备母猪，总体来看实际留种成功率在40-50%左右，大集团逆势扩张显著，最早在猪瘟深度发展的3月前后某大型集团就加速投资建厂收购猪厂，加速收购的过程中。散户方面，前期因现金流等因素淘汰掉的养殖户想继续养猪但缺乏资金，生存下来的养殖户逐步在缓慢恢复产能，负债情况逐步转好，但缺乏进一步扩大再生产的能力，实际社会资本新进大规模投资养猪业总体不及预期，市场观望大于实践。部分养猪经纪人及贸易商进入养猪，养猪承担的疫情风险和隐形成本依旧不低，但防疫做好资金充裕前提下，生猪种群扩张速度不慢，正常情况下几千头的仔母猪种群通过配种产仔在13-14个月左右可以扩增至几万头待出栏的生猪群体。
二次育肥：目前有专业卖120-150kg肥猪给二次育肥的，理论上猪价在8-10元/斤以上做二次育肥均有不小的利润。也发现某些大型养殖集团有进行二次育肥的。
转养禽类：有一定转养比例，但不高，禽类特性与养猪不同，有转养鸭、鹅的，但由于没有水源、草料等，此外猪舍与禽舍有一定不同，最终并未获得收益。
调研时间：12月2日
调研地点：安阳市
调研对象：某养殖户
基本情况：原生猪存栏(母猪+育肥猪)15000头以上(12000头育肥猪，3600头母猪)，目前存栏2200头(600头母猪，1600头肥猪)。疫情此前幸存下来400头左右母猪。
存栏恢复预期：当前存栏大约为原有存栏的12%左右，明年有望恢复到30%水平。
复养情况：5月开始给留下来的二元母猪配种，9月10日已有第一批产仔。目前信心较充足，但缺乏资金，负债较多，目前主要做繁育，养一部分肥猪，卖一部分肥猪，慢慢扩张。未考虑养禽类，周边有一些尝试养的，大多数都因为物料，养殖技术，行情等产生亏损。禽类现金流累积速度慢，对于前期大幅亏损的养殖户，不能适应这样的现金流。
留种与疫苗：目前自己的母猪有一半是三元留种猪，还有一批是二元母猪回交产生的准二元母猪。目前自己只使用防治普通病毒的疫苗，非瘟疫苗毒性大，不敢使用。
调研事件：12月3日
调研对象A：某种猪繁育企业
基本情况：公司主营猪精，另有一定种猪销售。占据河南当地2-3%的市场份额。品种以大白、长白为主。专注育种20年，目前以选育长大型品种为主要方向。
猪瘟情况：去年10月末-3月是高发期，存栏目前仅剩30-40%。目前除去南阳，其他地方均有疫情零星发生。
三元转种：2019年6月后，可以繁殖的母猪都被用于留种，三元留种母猪平均每胎可产仔9-10头，略低于二元母猪。
种猪销量：目前销量同比增加80%，且一般为资金技术实力雄厚的客户。销量低谷在今年的1-2月份，同比销量下降40-50%。
复养：目前购买二元母猪的主要是小型养殖户(母猪存栏100-200头)，中型养殖户现金流紧张，基本没有扩张，非瘟后只有20%复养的，成功率70%左右。
调研对象B：开封某猪经纪及小型养殖户
猪瘟情况：去年10月开始，11-1月最为严重，存栏仅剩30-40%。之前是经纪人及猪贩子，2017年后开始自己养猪。今年疫情比去年发展的慢，生猪存货时间更长。
复养：5-6月周边开始有20%左右养殖户开始复养，也有60-70%的养殖户转养禽类。
出栏计划：目前出栏依据行情来定，若春节前猪价能恢复到18-19元/斤则会全部出售所有120kg的肥猪。
预期：认为生猪存栏明年很难增长，主要由于复养难度太大，原先受灾的养殖户几乎不会再复养，只能靠没有受到影响的养殖户扩大规模。
调研对象C：洛阳某大型屠宰场
屠宰量：上个月屠宰量57000头，去年同期80000头。屠宰低谷为6-7月，每月屠宰量仅30000头，近期屠宰量上升主要在于天气冷，消费量上升。预计春节前最高屠宰量可达到10000头/天，目前为2000头/天。
存栏预估：官方统计河南存栏减少40%，公司负责人认为存栏减少量超过60%。猪瘟前本地养殖场存栏量大户：散户比例3：7，非瘟后存栏大户：散户比例7：3，散户大部分被淘汰。
冻品及腊肉：随着猪价上涨冻品库存下降较快，此外价格高风险也高，企业冻品库存难度大。不看好今年腌腊肉市场，价格过高，饮食习惯也存在变迁。
调研对象D：某大型跨国禽类巨头的屠宰场
加工量：年屠宰产能150万头，去年一般3000头/天。今年产能利用率下降，平均4万头/月，10月仅屠宰3万头，全国屠宰企业产能利用率均大幅下降，小型屠宰企业大量倒闭破产，行业整合在加快。
三元留种：3-4月开始留种，目前陆续产仔。配种成功率60%左右。
需求：价格最高时，自己的销售档口市场需求下降50%左右，猪价下跌主要是需求下降。
调研时间：2019年12月4日
调研对象：某合资饲料厂
饲料加工量：猪瘟前每月饲料加工量1.2-1.3万吨，2月仅加工2500吨，11月加工量3500吨，9月以来加工量缓慢恢复，月均环比增幅10%。
饲料原料备货：一般在节前45天开始备货，备货量约15天，对于原料目前采取随采随用，不备货赌行情。公司主要为合资公司供货，目前没有外销，根据合资公司要求供货做代加工。
春节效应：春节后一般每月饲料消费会下降20-30%，主要由于节前备货，节后需要一定时间再补库。由于节前一般都需要杀掉大批大猪，节后再补栏仔猪，而目前仔猪价格过高，补栏风险大，中间饲料需求有一定断档。
目前饲料消费结构：目前怀孕母猪料上升，哺乳及后备母猪料下降。
调研时间：2019年12月5日
调研对象A：南阳某猪经济及养殖户
非瘟：目前猪瘟点状发生，今年养殖户应对猪瘟更加理性，以拔牙为主，去年主要以恐慌性清栏为主。目前猪瘟总体可防可控，危害性明显下降，养殖户心态也更为平和。
消费：今年贩猪肉量约是往年的40-50%，主要由于区域价差过大，10月猪肉暴涨期间，消费量大幅下滑。
三元留种：目前自己的母猪群体种80%为三元留种母猪，周围种猪场大量倒闭，十不存一。九月后养殖户留种积极性大幅增加。
调研对象B：河南本地某大型养殖集团屠宰场
屠宰量：正常时期屠宰量3500-5000头/天，上月屠宰量2000-2500头/天，低谷期为9-10月，屠宰量1600-1800头/天。12月计划屠宰3000头/天。
疫情：当地疫情零星发生，不如去年猛烈，但对于整体防控形势偏悲观。
复养：积极性高，但局限性也明显。资金、猪源、养殖环境等等均限制复养。
冻肉库存：近期价格高，冻肉库存偏少，去年猪价极低时期冻肉买了1/3-1/4。
调研时间：2019年12月6日
调研对象：驻马店某农业集体性企业
基本情况：公司经营油脂、饲料、疫苗、养殖等板块。
疫情：信阳地区6-7月发生疫情，感染速度快，随后养殖户复养的较少。
复养及出栏计划：企业目前有母猪35000头，其中三元转种10000头，元旦计划配种，2020年计划出栏60万头仔猪，计划建造楼房猪舍。
成本：养猪各方面成本大幅上涨，主要包含配种成本、饲料运输成本、人员成本等。以前仔猪成本在300-400元/头，目前需要700-1000元/头。
