近日，活跃于营养、健康和绿色生活的全球科学公司荷兰皇家帝斯曼集团宣布与Erber集团达成一份企业价值高达9.8亿欧元的收购协议。根据2020年公布的息税折旧及摊销前利润(EBITDA)(财年截止2020年9月)，此项交易的企业估值倍数为14倍，预计交易完成后的首年即可实现赢利提升。本次收购不包括Erber集团旗下两个规模较小的业务部门。
Erber集团旗下的动物营养与保健特种业务线百奥明(Biomin)和Romer Labs专注于霉菌毒素风险管理、肠道健康管理以及食品和饲料安全诊断解决方案。此次收购将扩大帝斯曼高附加值创新产品解决方案的范围;作为对帝斯曼人类营养与健康产品系列的补充，Romer Labs的加入将为食品行业客户带来更多解决方案。Erber集团旗下另外两个贡献集团总销售额7%的业务部门Sanphar和EFB，将不包含在此次交易中。
截至2020年3月底，百奥明(Biomin)和Romer Labs在过去12个月的销售额合计为3.3亿欧元，调整后的EBITDA利润率超过20%，并在过去5年内实现了高个位数的销售额有机增长率。本次收购将采用债权融资方式，承诺的过桥贷款已经到位。帝斯曼继续受益于强劲的资产负债表，并将继续努力保持强有力的投资级信用概况。
Erber集团拥有先进的研究和生产设施以及约1200名遍布全球的员工。因此，本次收购将构成独特的战略机遇，双方将通过产品线整合、全球客户群共享和地理优势互补实现收入增长的协同效应。总部位于奥地利的Erber集团为帝斯曼提供了以世界领导者身份进入霉菌毒素风险管理市场的机会，使帝斯曼一跃成为快速增长的动物肠道健康管理市场中的顶级供应商之一。
动物饲料受天然霉菌污染后会产生霉菌毒素，威胁动物和人类的健康。除了增加患病风险，霉菌毒素还会降低饲料的营养价值。百奥明(Biomin)的专利和专有技术可提供先进科学的霉菌毒素解决方案保护动物健康。作为抗生素替代品——植物源和益生菌饲料的主要生产商，百奥明(Biomin)的加入将增强帝斯曼在快速增长的全球摄生素市场中的地位，帮助改善动物肠道健康。
行走在诊断技术前沿，Romer Labs致力于为客户提供创新型检测方案，用于检测饲料和食品中的霉菌毒素、食物过敏原和病原体以及兽药残留，并在奥地利、英国、美国和新加坡设有多家经认证的全方位检测服务实验室。合并后，帝斯曼遍及全球的食品和饮料及饲料业客户将受益于Romer Labs的专业知识和以双方数据资源为支撑的质量保证产品。
本次收购Erber集团将进一步增强帝斯曼的专业知识，巩固帝斯曼在动物营养与保健解决方案领域的领先供应商地位，通过重点关注减排、提高饲料利用效率以及合理利用水资源和土地，帮助农场提高生产力，实现可持续发展。
荷兰皇家帝斯曼集团联合首席执行官马洁岚女士(Geraldine Matchett)和傅瑞德先生(Dimitri de Vreeze)表示：“本次收购的Erber集团业务线有着强劲而持续的盈利增长记录和极具吸引力的利润率。百奥明(Biomin)和Romer Labs的加入将增强我们的大数据及诊断能力，帮助我们更好、更快地实现帝斯曼动物营养与保健创新产品业务线的增长。很高兴能够受托带领这些家族企业业务共同发展。毋庸置疑，Erber集团的员工与我们有着共同的使命导向，他们的加入将为帝斯曼增添一笔珍贵的财富。”
Erber集团创始人兼总裁Erich Erber博士表示：“在帝斯曼，我发现我们拥有共同的价值观——可持续的环境管理，这对我们意义非凡。到2050年，要想养活全球100亿人，世界必须减少农业对环境的影响，同时增加蛋白质产量。为此，我们必须确保蛋白质的可持续生产，尽可能使用可再生原料，同时保护动物的健康。帝斯曼是我们业务部的完美新家园，为百奥明(Biomin)和Romer Labs提供了更广阔的发展天地，双方将共同为实现更可持续的世界粮食供应作出更多贡献。”
本次交易受惯例成交条件约束，预计将于2020年第四季度完成。
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帝斯曼在中国
帝斯曼早在1963年开始对华贸易，并于上世纪90年代初在中国建立了首个销售代表处和首个生产场地。帝斯曼中国地区总部和研发中心位于上海。目前，公司在中国拥有包括25个生产场地在内的47个分支机构，员工超过5,000名。帝斯曼在华业务健康稳步增长，2019年中国销售额约为90.73亿人民币。欲了解更多信息，请访问 www.dsm.com.cn。
